Банковские сертификаты (депозитные и сберегательные) - ценные бумаги, свидетельствующие о внесении средств в банк и дающие право на получение вклада и оговоренных процентов. Депозитные и сберегательные сертификаты являются неэмиссионными ценными бумагами, имеющим хождение в Российской Федерации; разновидностью срочных банковских вкладов. Преимущество сертификатов перед обычными депозитными или сберегательными вкладами в том, что они могут перепродаваться на вторичном рынке. Основные отличия сертификатов:
| Депозитные | Сберегательные | |
| Срок обращения | Не более одного года | Не более трех лет |
| Предназначение | Только для юридических лиц | Только для физических лиц |
| Оплата | Только в безналичной форме | В наличной и безналичной форме |
Депозитные и сберегательные сертификаты могут быть как именными, так и предъявительскими. Уступка предъявительских сертификатов осуществляется посредством про¬стой передачи сертификата от продавца к покупателю, уступка именного сертификата осуществляется при помощи цессии. Под цессией понимают двусторонний договор на обратной стороне сертификата между лицом, уступающим право (цедент), и лицом, приобретающим право (цессионарий). Депозитные и сберегательные сертификаты оплачиваются в размере предусмотренной в них денежной суммы, плюс проценты. Если сертификат предъявлен к оплате позже предусмотренного в нем срока, то на дополнительный срок проценты не начисляются. В связи с тем, что сертификаты могут обращаться на вторичном рынке, имеется возможность их покупки и продажи до момента погашения. Однако при этом возникает проблема определения текущей доходности сертификатов, которая характеризует выгодность вложений для инвестора. Оценка доходности (нормы отдачи) депозитных и сберегательных сертификатов практически не отличается от аналогичных характеристик по оценке векселей, поскольку и те, и другие ценные бумаги являются по своей сути долговыми обязательствами.
